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有色板块日评1109

时间:2018-11-09 15:28 来源:中金岭南期货 作者:chenjixiang 点击: 0

宏观:

1、财联社11月6日讯,近期多家机构发布了前10月的土地市场数据,尽管土地出让金总体仍处在历史高位,但从10月单月来看,土地价格下降、流拍率走高、溢价率进入“零增长区间”等地市降温信号明显。10月单月来看,土地成交价款与面积均有所下降。中国指数研究院的数据显示,10月,受其检测的300个城市共推出土地供应11206万平方米,同环比均有所上扬。但仅成交6150万平方米,环比下降28%,同比下降38%。随着境内外融资渠道不断收紧,多项政策出台防范房地产行业的债务风险,银行贷款、债权融资、信托和股权融资等房地产融资渠道均受到一定程度的限制。

2、美国10月非农就业报告公布后,美联储12月加息概率上升至74.6%。

3、在中美贸易战持续升级之际,中国国家主席习近平和美国总统特朗普日前通电话,重点讨论贸易问题。特朗普昨晚发推文透露,他与习近平进行“长时间和非常好的对话”,两人讨论了很多议题,内容重点是贸易问题。双方将在阿根廷二十国集团领导人峰会期间再次会晤。中国国家副主席王岐山11月6日在新加坡举行的2018年创新经济论坛开幕式上表示,中方愿与美方就双方关切问题开展磋商,推动经贸问题达成双方都能接受的方案。

4、美国中期选举共和党继续占据参议院多数,民主党成功夺回众议院多数,美国政治分裂加剧,不确定性增加对以美国为主代表的全球金融市场的压力。

5、据海关统计,今年前10个月,我国货物贸易进出口总值25.05万亿元人民币,比去年同期(下同)增长11.3%。其中,出口13.35万亿元,增长7.9%;进口11.7万亿元,增长15.5%;贸易顺差1.65万亿元,收窄26.1%。

6、据卓创监测,2018年9月份我国汽车行业铜需求量约为3.91万吨,较上月增加17.2%,但较去年同期相比下滑11.7%。总体来看,2018年1-9月份国内车市用铜量在34.3万吨左右,同比微涨2.97%,整体尚维持正增长状态,但若十月份国内车市产量仍维持两位数的同比下行跌势,料年内汽车用铜情况将难及去年同期水平。

产业:

1、2018年10月SMM中国精铜产量为72.06万吨,环比增长0.53%,同比减少0.26%。1-10月累计产量722.66万吨,累计同比增长10.39%。根据11月各家炼厂排产来看,虽江铜和葫芦岛宏跃北方铜业有检修安排,但对整体产量影响不大,加上部分新扩建产能进一步释放精铜产量,SMM预计产量为73.79万吨,同比增长2.78%,1-11月累计产量将达到796.45万吨,同比增幅9.6%。

10月(31天)全国电解铝产量311.4万吨,同比增加3.5%,今年前10月中国电解铝总产量3016.6万吨,同比减少0.8%。进入11月以后,将国内高成本产能地区如甘肃、青海、河南等省部分亏损铝厂有减产扩大趋势,而内蒙古、广西、云南等省的新增产能继续投放,11月(30天)产量预期为303万吨,同比增速为4.3%,但前11月预计累计产量供应增速为-0.4%,并未转正。

2018年10月SMM中国精炼锌产量45.93万吨,环比增加2.81%,同比减少8.29%。1-10月份累计产量442.6万吨,累计同比减少0.99%。进入10月份, 伴随国外锌精矿流入国内,整体国内锌精矿供应显现依旧较为宽松,锌精矿加工费录得进一步增加。

进入11月份,豫光锌业仍有少量检修,但湖南轩华预计开始恢复部分产量。根据企业排产计划来看,SMM预计11月国内精炼锌产量较10月环比增加3000吨至46.22万吨,环比增加0.65%,同比减少9.25%。1-11月累计同比预计减少1.84%附近。

10月份全国电解镍自然月产量1.32万吨,同比增4.62%,1-10月累计产量11.92万吨,同比减少8.63%。 10月全国电解镍产量环比9月增加21.03%,主要因国内2家电解镍生产商10月检修结束,产量恢复。据SMM初步调研了解,为了达到年产计划,电解镍生产商将继续加大生产力度,SMM预计11月全国产量环比10月增加936吨至1.42万吨,增幅7.08%。


[转载需保留出处 - 上海有色网] SMM中国基本金属10月产量数据发布 https://news.smm.cn/news/100852669

2、海关总署:中国10月进口未锻轧铜和铜材420,000吨 环比下滑18.7%,但高于去年同期的33万吨。数据还显示,中国10月未锻轧铝和铝材出口量为482,000吨,低于9月的500,000吨。

3、11月6日印尼能矿部重新批准了印尼矿山Integra的红土镍矿出口配额,允许其继续出口红土镍矿。此前的8月份,曾报道了印尼能矿部收回三家镍矿企业的出口配额,这三家分别是:PT. Surya Saga Utama、PT. Modern Cahaya Makmur、PT. Integra Mining Nusantara,仅有PT. Integra Mining Nusantara恢复了出口配额权,其他两家仍然处于出口配额注销之列。

上期所库存周报:本周沪铜现货库存减少5308吨,仓单减少1585吨;沪铝现货库存减少20897吨,仓单减少10563吨;本周沪锌现货库存减少7146吨,仓单减少2403吨;本周沪镍现货库存增加1402吨,仓单增加3160吨。

分析:宏观利空、旺季临近尾声,有色金属期价继续面临下跌压力,近两月国内锌供应收缩支撑期价相对偏强。

沪铜1901压力位50000、50850;沪铝1901背靠10日、20日均线维持跌势,参考支撑13000、12500;沪锌1812压力21700-21930;沪镍1901背靠压力10日均线、100000维持跌势。


深圳金汇期货陈吉祥

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